2019-03-22 23:31:05
  • ALUA0 -2.34
  • ALUA17.8 0.9
  • BMA0 -5.71
  • BMA208 -7.26
  • BYMA0 -3.46
  • BYMA360 -0.77
  • CEPU0 -0.63
  • CEPU42 -2.15
  • COME0 -3.03
  • COME3.4 -3.92
  • CRES540
  • CRES53 -0.29
  • CVH280 0.78
  • CVH250 -2.48
  • EDN53 -6.25
  • FRAN2490
  • FRAN0 -4.79
  • FRAN151.5 -5.51
  • GGAL0 -3.68
  • GGAL0 -4.35
  • GGAL111.1 -5.98
  • MIRG0 -5.28
  • MIRG313 -2.08
  • PAMP0 -2.92
  • PAMP50.5 -5.12
  • SUPV0 -5.56
  • SUPV0 -6.45
  • SUPV58.2 -5.72
  • TECO2135 -0.79
  • TGNO400
  • TGNO40 -2.53
  • TGNO471 0.74
  • TGSU20 -0.78
  • TGSU2121 -3.12
  • TRAN0 -1.63
  • TRAN54 -3.82
  • TXAR0 -3.12
  • TXAR15.4 -2.76
  • VALO7 4.01
  • VALO6.85 -4.67
  • YPFD750 -2.37
  • YPFD599.5 -2.65
  • GLOBAL: Mercados caen tras varias ruedas con ganancias

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja, mientras los inversores esperan mayores detalles de las recientes
    negociaciones comerciales con China.
    El Gobierno chino comentó que las negociaciones fueron extensas y habían ayudado a establecer una base para nuevas
    conversaciones.
    Ayer, el presidente Trump tuvo una reunión que no tuvo éxito con los líderes del Partido Demócrata para buscar terminar
    con el cierre del gobierno, por lo que el shutdown continúa, convirtiéndose al día de hoy en el segundo más largo
    después del ocurrido en la administración Clinton en 1996.
    La Fed publicó las minutas de su última reunión de política monetaria de diciembre pasado, que indicaron que algunos
    funcionarios estaban a favor de mantener estable la tasa de referencia este año y que la Reserva Federal podría permitirse
    ser paciente con la política monetaria.
    Hoy habrá una sesión de preguntas y respuestas por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell.
    Las principales bolsas de Europa caían tras las recientes subas, con la atención puesta en los eventos políticos en la
    Región y las noticias en torno a la reunión entre EE.UU. y China.
    El Parlamento del Reino Unido acordó que el Gobierno debe presentar un plan B dentro de tres días por si el acuerdo de
    retiro de la UE no se aprueba el próximo martes.
    La producción industrial de Francia registró un fuerte retroceso en noviembre respecto al mes anterior.
    Los mercados asiáticos cerraron en terreno negativo, luego de revelarse que la inación de China de diciembre fue
    menor a la esperada.
    La inación de China de diciembre fue de 1,9% YoY, cuando se esperaba 2,1% YoY. En Japón, se profundizaría el décit de
    la balanza comercial en noviembre (primera revisión).
    El dólar (índice DXY) subía +0,12% mientras EE.UU. y China lograron avances en las conversaciones comerciales.
    El euro caía -0,14% luego que los últimos datos económicos de la Región dieran cuenta de una creciente debilidad que
    lleva al BCE a sostener su política monetaria laxa.
    La libra esterlina cotizaba en baja (-0,30%) ante la creciente incertidumbre en torno a la votación parlamentaria por el
    Brexit que tendrá lugar el próximo martes 15.
    El petróleo WTI caía -0,80% tras las fuertes subas previas. Si bien continúa el optimismo en torno a las negociaciones con
    China, la creciente producción de crudo en EE.UU. impide una mayor recuperación de la cotización.
    El oro cotizaba en alza (+0,20%). Por un lado, el sesgo dovish de la Fed le quita presión al metal, aunque las menores
    tensiones comerciales globales frenan el crecimiento de la demanda de activos de cobertura.
    La soja cotizaba estable, al tiempo que los mercados continúan monitoreando las compras de granos desde China, en el
    marco de las negociaciones comerciales con EE.UU.
    Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. registraban leves bajas luego que las minutas del FOMC raticaron el tono
    dovish de varios miembros de la Fed. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,700%.
    Los retornos de Europa mostraban disparidades. En el Reino Unido, mostraban bajas a la espera de novedades respecto
    a la votación parlamentaria por el Brexit.
    BED BATH & BEYOND (BBBY): Ayer por la tarde, la compañía informó que está por delante de sus objetivos nancieros a
    largo plazo de frenar las caídas en sus ganancias operativas y netas. Además, reveló que los benecios por acción para el
    año scal 2019 serán similares a los de 2018, superando las estimaciones del consenso del mercado que proyectaban una
    caída de 21%. La acción subía esta mañana en el pre-market 17,8%.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Bonos en dólares cerraron en alza en el exterior y riesgo país cayó a 711
    bps
    Los bonos soberanos en moneda extranjera que operan en el exterior, manifestaron el miércoles ganancias, tras un
    comienzo con tendencia negativa.
    Esto hizo que el riesgo país medido por el EMBI+Argentina cayera 2,3% y se ubicara en los 711 puntos básicos, aunque
    llegó a registrar en la rueda de ayer las 702 unidades, nivel mínimo testeado desde inicios de diciembre.
    Por su lado, los principales bonos en dólares que cotizan en pesos en la BCBA, mostraron subas, a pesar de la baja del tipo
    de cambio mayorista.
    El Banco Central colocó Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días por un monto de ARS 155.303 M a una tasa promedio de
    58,782% anual (ayer, había terminado en 58,80%). La tasa máxima adjudicada fue de 58,997%.
    RENTA VARIABLE: El Merval registró una nueva suba y se ubicó por encima de los 33.000 puntos
    El mercado doméstico de acciones cerró el miércoles con una suba de 2,6%, en parte gracias a la caída que venía
    manifestando el riesgo país, sumado a la mejora de los mercados internacionales después de las positivas negociaciones
    comerciales entre EE.UU. y China.
    De esta manera, y con un mayor volumen de negocios, el índice Merval se ubicó por encima de los 33.000 puntos (en
    33.769,35 unidades), habiendo testeado un máximo intradiario de 34.325 puntos (+4,3%).
    El volumen superó ampliamente el promedio diario de los últimos tres meses, alcanzando nuevamente los
    ARS 1.000 M. En acciones se operaron en la BCBA ARS 1.147,8 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS
    16,7 M.
    Las subas fueron generalizadas, pero las más destacadas en el panel líder fueron las de: Central Puerto (CEPU),
    Cablevisión Holding (CVH), Grupo Supervielle (SUPV) y Grupo Financiero Galicia (GGAL), entre las más importantes.
    Central Puerto (CEPU) dividirá a CPR Energy Solutions (su compañía dedicada a energías renovables). En la última
    asamblea general extraordinaria de accionistas, que se llevó a cabo el pasado 28 de diciembre de 2018, se aprobó la
    escisión parcial de su patrimonio y la constitución de dos nuevas sociedades: CP Los Olivos SAU y CP Manque SAU. Como
    consecuencia de la escisión, el capital social de CPR Energy Solutions se reducirá en un 80% pasando de ARS 514,8 M a
    ARS 107,6 M.
    NOTICIAS MACROECONÓMICAS
    Ventas de insumos para la construcción cayó 7% en 2018
    Según el grupo Construya, la venta de materiales para la industria de la construcción cayó 7 % durante el 2018, después
    de un primer cuatrimestre muy bueno y un declive marcado por la crisis cambiaria que terminó en diciembre con un
    derrumbe del 31,8%. Sin embargo, el ente agregó que la actividad de la construcción continúa siendo la opción más
    rentable y segura a través del tiempo en relación con otras alternativas de inversión.
    Préstamo del BID ante eventuales desastres naturales
    El Gobierno cerró un acuerdo de “préstamo contingente” con el BID por USD 300 M, con el objetivo de mitigar posibles
    impactos económicos causados por desastres naturales. Se activará en caso de inundaciones y terremotos severos que
    puedan afectar las cuentas públicas. En caso que el Ministerio de Hacienda hiciera uso del préstamo, el nanciamiento
    del BID tendría un plazo de 25 años con un período de gracia de 5,5 años y una tasa de interés basada en LIBOR.
    Problemas de empleo en el sector de autopartes
    Según la AFAC, los autopartistas cerraron el 2018 con caída de producción y problemas de empleo. Asimismo, el gremio
    agregó que el 84% de los socios del se desprendió de trabajadores o lo hará en los próximos tres meses. En ese sentido,
    la reducción de personal durante el año pasado fe del 6%.
    Incremento de turistas extranjeros
    El INDEC dio a conocer que el arribo de turistas extranjeros a la Argentina por vía aérea registró en noviembre una suba
    del 12,3% YoY, mientras que la salida de argentinos al exterior cayó un 19,8% respecto al mismo mes del año pasado. Este
    comportamiento impulsado por la devaluación del peso frente al dólar. En el acumulado anual se reeja un crecimiento
    de 16% de turistas extranjeros.
    Se incrementan exportaciones químicas y petroquímicas
    Según la Cámara de la Industria Química y Petroquímica (CIQyP), las exportaciones del sector químico y petroquímico
    registraron en noviembre un incremento en dólares del 60% respecto de igual mes de 2017, a pesar de que en ese
    período el volumen de producción se retrajo 7% frente a igual lapso del año anterior, conformando un contexto de
    heterogeneidad hacia el interior de la industria.
    Tipo de cambio
    Tras un inicio al alza, el dólar minorista retrocedió el miércoles 12 centavos para cerrar en ARS 38,49 vendedor, en un
    contexto en el que predominó la oferta por ingresos del exterior. En línea se movió el tipo de cambio mayorista, que bajó
    23 centavos a ARS 37,37 para la punta vendedora, volviendo a acercarse al piso de la banda de otación. El BCRA está
    atento a sí el dólar perfora dicho piso para salir al mercado a intervenir con compras de USD 50 M diarios.
    Indicadores monetarios
    Las reservas internacionales aumentaron ayer USD 127 M y se ubicaron en los USD 65.944 M.

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