2020-09-18 23:13:04
  • ALUA48.5 -4.54
  • ALUA46 2.3
  • BBAR155 -0.21
  • BBAR150 4.76
  • BMA250 1.28
  • BMA215 5.24
  • BYMA0 -4
  • BYMA540 1.85
  • CEPU31 2.44
  • CEPU29.9 6.05
  • COME3.050
  • COME0 -4.3
  • COME3 2.71
  • CRES43.5 2.15
  • CRES42.25 3.2
  • CVH0 -8.71
  • CVH380 6.7
  • EDN23.5 7.73
  • EDN22 12.6
  • GGAL145 2.69
  • GGAL0 5.6
  • GGAL108 5.29
  • MIRG0 2.99
  • MIRG0 -13.08
  • MIRG1217 6.65
  • PAMP61 2.98
  • PAMP60 6.72
  • SUPV79 -3.36
  • SUPV0 -14.22
  • SUPV57.9 2.46
  • TECO2200 1.56
  • TECO2197.9 3.93
  • TGNO443.5 -1.16
  • TGNO40 -18.28
  • TGNO436.8 3.09
  • TGSU20 6.14
  • TGSU2115 7.12
  • TRAN28 4.04
  • TRAN25.2 9.05
  • TXAR0 -3.85
  • TXAR00
  • TXAR41 3.49
  • VALO28.3 0.47
  • VALO23.6 -2.1
  • YPFD760.9 -1.18
  • YPFD0 0.69
  • YPFD605 2.84
  • GLOBAL: Futuros de EE.UU. operaban con bajas, a la espera de resultados corporativos

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con leves bajas (en promedio -0,1%), previo al inicio de la
    temporada de ganancias corporativas del 4ºT19.
    Los inversores estarán atentos a las ganancias de los principales bancos, que abrirán ocialmente la ronda de
    lanzamientos corporativos. Citigroup, JP Morgan Chase, Delta Airlines y Wells Fargo presentaron antes del inicio.
    Por otro lado, las acciones estadounidenses se recuperaron ayer después que se eliminó a China de una lista de países
    que manipulan divisas. El anuncio se produjo solo unos días antes que las dos economías más grandes del mundo rmen
    un acuerdo comercial de “fase uno” en Washington DC.
    Se publicará el saldo de la balanza presupuestaria de diciembre, que reejaría una contracción del décit. Se difundirán
    las cifras de inación de diciembre (no mostrarían cambios).
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en baja (en promedio -0,2%), mientras los negociadores chinos
    llegan a Washington para rmar un acuerdo comercial preliminar de fase uno.
    También se monitorea de cerca la visita de la delegación china encabezada por el viceprimer ministro Liu llegó antes de
    la rma del acuerdo comercial parcial. El Departamento del Tesoro de EE.UU. retiró el lunes su designación de China
    como manipulador de divisas, como un aparente gesto de buena voluntad.
    Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
    Los mercados en Asia cerraron dispares, debido a que el sentimiento del mercado mejoró antes de la rma de un acuerdo
    comercial de fase uno entre China y EE.UU. El optimismo aumentó aún más después que Washington dijo que Beijing ya
    no era un manipulador de divisas.
    Las importaciones chinas de soja y cerdo procedentes de EE.UU. se recuperaron signicativamente en diciembre, ya que
    Washington ha exigido que Beijing compre más productos agrícolas como parte del acuerdo comercial.
    Mejoró el saldo de la balanza comercial en diciembre, a pesar de un salto de las importaciones mayor a las exportaciones.
    El dólar (índice DXY) operaba estable, mientras los mercados se vuelven optimistas a la espera de la rma del acuerdo
    comercial entre EE.UU. y China.
    La libra esterlina no mostraba cambios, aunque crece la incertidumbre por la futura relación comercial entre el Reino
    Unido y la UE.
    El yen sufría leves pérdidas, cayendo a mínimos de ocho meses, ante la reducción de la aversión al riesgo.
    El petróleo WTI recuperaba terreno, a medida que mejora el optimismo por el acuerdo comercial con China.
    El oro operaba en baja, a medida que se reduce la aversión global por el riesgo.
    La soja se mantenía estable, ya que las expectativas de un acuerdo comercial entre Washington y Beijing aumentarán la
    demanda de cultivos.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses disminuyen, mientras los inversores esperan un acuerdo comercial
    interino con China. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,84%.
    Los rendimientos de bonos europeos se mostraban con leve sesgo bajista, en línea con los US Treasuries.
    JPMORGAN (JPM) registró ganancias e ingresos en el 4ºT19 por encima de lo esperado. Las ganancias del último
    trimestre del año 2019 crecieron 21% a USD 8,52 Bn, o USD 2,57 por acción vs la estimación de USD 2,35 estimado. Los
    ingresos aumentaron 9% a USD 29,2 Bn, en comparación con la estimación de USD 27,94 Bn.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Provincia de Buenos Aires conrmó ocialmente que no podrá
    pagar el vencimiento del BP21
    El Gobierno de la Provincia de Buenos Aires conrmó ocialmente que no podrá pagar el vencimiento del BP21 del 26 de
    enero próximo. El gobernador Axel Kicillof adelantó que negociará con los acreedores una postergación del BP21 hasta
    el 1º de mayo. La deuda asciende a USD 275 M (capital e intereses). En un comunicado de prensa, el ministro de Hacienda
    y Finanzas de Kicillof, Pablo López, advirtió que en caso que los tenedores no acepten la propuesta, el daño en la
    economía bonaerense podría ser mayor. Acreedores internacionales de la Provincia de Buenos Aires contratan abogados
    para negociar normalización de la deuda. Al menos el 75% de los tenedores de bonos tendrán que aceptar la propuesta
    de impulsar el pago al 1º de mayo.
    Los soberanos en dólares que operan en el exterior terminaron ayer con importantes bajas, afectados principalmente
    por los temores a que la Provincia de Buenos Aires no pueda afrontar sus obligaciones del primer mes del año.
    Esto se dio además, después que el Ministro de Economía, Martín Guzmán, dijera el n de semana que la Nación no
    contempla hacer un salvataje nanciero por los USD 275 M que la provincia debe afrontar el 26 de enero. Esto podría ser
    una estrategia del Gobierno para no tener que asistir a otras provincias que también lo necesiten.
    El mercado esperaba que la Nación ayudara a la provincia para evitar una cesación de pagos, luego de las advertencias
    de Kicillof, y el llamado a una renegociación.
    Asimismo, el mercado sigue aguardando señales sobre una reestructuración de la deuda soberana luego que el
    presidente Alberto Fernández dijera que el 31 de marzo es la fecha límite para renegociar los pasivos.
    Los bonos nominados en pesos tuvieron en el inicio de la semana una importante toma de ganancias, luego que
    acumularan subas de más de 100% en los primeros 30 días de Alberto Fernández al frente de la Presidencia.
    El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 1.819 puntos básicos.
    El Banco Central subastó en un única licitación Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días de plazo, por un monto adjudicado de
    ARS 177.388 M (vencían ARS 175.654 M), a la misma tasa del viernes, a 52%.
    RENTA VARIABLE: El S&P Merval arrancó la semana en baja, tras la suba de la
    semana pasada
    Tras la suba de la semana pasada de más de 5%, y con los mercados internacionales más calmos y operando en terreno
    positivo producto de la disminución de las tensiones geopolíticas y de los nuevos avances en la relación entre China y
    EE.UU., la bolsa local se manifestó selectiva pero en baja.
    En este sentido, el índice S&P Merval perdió el lunes 1,7% y se ubicó en los 42.017,78 puntos, tras tocar un máximo
    intradiario de 42.921 unidades.
    El volumen operado en acciones alcanzó ayer en la BCBA los ARS 790,1 M, superando apenas el promedio diario de la
    semana pasada. En Cedears se negociaron ARS 495 M.
    Los principales retrocesos se observaron en las acciones de: Grupo Financiero Galicia (GGAL), Ternium Argentina (TXAR),
    Grupo Supervielle (SUPV), Banco Macro (BMA) y BBVA Banco Francés (BBAR), entre las más importantes.
    Sin embargo terminaron en alza las acciones de: Cablevisión Holding (CVH), Sociedad Comercial del Plata (COME), Cresud
    (CRES), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Telecom Argentina (TECO2), entre otras.
    En la plaza externa, las acciones argentinas ADRs nalizaron el lunes con mayoría de bajas.
    La calicadora de riesgo Fix conrmó en Categoría A+(arg) con perspectiva “estable” la calicación crediticia de CENTRAL
    PUERTO (CEPU). Asimismo y en base al análisis efectuado sobre la buena capacidad de generación de fondos de la
    empresa y la alta liquidez de sus acciones en el mercado, Fix conrmó en Categoría 1 la calicación de las acciones
    ordinarias de la compañía.
    Indicadores y Noticias locales
    Depósitos en dólares crecen y se ubican cerca de nivel previo a elecciones
    Según el BCRA, los depósitos privados en dólares de los ahorristas y las empresas se incrementaron 5,3% en el último
    mes y se ubicaron así muy cerca del nivel que tenían en las elecciones generales de octubre. La suba de estos depósitos
    fue de USD 972 M, para ubicarse el 7 de enero (último dato disponible) en los USD 19.245 M.
    Low Cost seguirán trabajando en el país
    El Ministro de Transporte, Mario Meoni, garantizó la continuidad de las operaciones de las aerolíneas low cost en el país,
    en tanto que adelantó que buscarán que compitan a partir de sumar a su oferta de vuelos destinos considerados no
    rentables. En ese sentido, agregó que esperan que crezca de manera importante la demanda de vuelos y pasajes en el
    país.
    Venta informal callejera se incrementó 24,4% YoY en CABA
    Según la CAC, la venta informal callejera en la Ciudad de Buenos Aires creció 24,4% YoY en diciembre de 2019, con 823
    puestos vericados. Respecto al mes anterior se observó una suba de 114,3% MoM. En tanto, en el Gran Buenos Aires se
    registró un incremento de 5,3 MoM y de 60,6% YoY.
    Tipo de cambio
    El dólar minorista cerró sin cambios el lunes a ARS 62,96 (vendedor) y en consecuencia el dólar que lleva el recargo de
    30% (solidario) se mantuvo en ARS 81,85. En el mercado mayorista, el tipo de cambio subió 13 centavos ayer para
    ubicarse en los ARS 59,95 (para la punta vendedora), tras testear un máximo intradiario de casi ARS 60 y en un marco en
    el que el BCRA tuvo que salir a vender divisas para no dejar subir su precio. El mayorista se mostró al alza tras haberse
    sostenido en ARS 59,82 durante varias ruedas.
    Por su parte, el dólar informal inició la semana estable en ARS 76,50, mientras que el contado con liquidación (o implícito)
    ganó 1,6% para cerrar en ARS 81,90 (5 centavos por debajo del solidario), por lo que implicó un spread con el mayorista
    de 34,9%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) ascendió +2,9% a ARS 79,90, lo que dejó una brecha de 33,3% respecto a la
    divisa que opera en el MULC.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró el lunes en 37,56%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta
    59 días en bancos privados se ubicó en 36,65%. Las reservas internacionales cayeron ayer USD 59 M y terminaron
    ubicándose en los USD 45.315 M.

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