2020-04-06 11:42:17
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  • GLOBAL: Futuros de EE.UU. operaban en baja, a la espera de malos datos de empleo

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en baja (en promedio -1,2%) mientras los operadores se
    preparan para un aumento récord en las solicitudes por desempleo, en línea con lo esperado. El gobernador de
    California, Gavin Newsom, dijo que solo en el estado se han efectuado 1 millón de reclamos por desempleo en menos de
    dos semanas, ya que la pandemia ha provocado el cierre de empresas.
    Sin embargo, el Senado aprobó por unanimidad un paquete de ayuda económica de USD 2 Tr el miércoles por la noche
    que tiene como objetivo amortiguar la crisis por el brote de coronavirus. El proyecto de ley de estímulo ahora se dirige a
    la Cámara, que presionará para aprobarlo por voto de voz el viernes por la mañana, ya que la mayoría de los
    representantes están fuera de Washington.
    Se recuperaron los pedidos de bienes durables y se expandieron los inventarios de crudo en la última semana. El PIB del
    4°T19 no sufriría cambios, mientras que las peticiones por desempleo alcanzarían un máximo histórico. Se publicará el
    saldo comercial de bienes de febrero.
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con pérdidas (en promedio -1,5%), al tiempo que el sentimiento
    del mercado mundial ha disminuido a la espera de un aumento masivo en las solicitudes por desempleo en EE.UU.
    Por otro lado, los líderes de la UE celebrarán una cumbre virtual para discutir su respuesta al brote del coronavirus en
    medio de algunas críticas por la falta de acciones coordinadas a la crisis. Italia y España son los países más afectados en
    Europa, con un número de muertos en cada país que supera los 7.000 y 3.500 respectivamente.
    Se detuvo el crecimiento de las ventas minoristas en el Reino Unido en febrero. Cayó el índice Gfk de clima de consumo
    en Alemania a mínimos de 2009.
    Los mercados en Asia cerraron en baja, en línea con los principales índices globales, con las acciones de Japón cayendo
    un 4,5% mientras los inversores esperan datos de solicitudes por desempleo en EE.UU.
    Por otro lado, el Ministerio de Comercio e Industria de Singapur dijo el jueves que se espera que la economía se reduzca
    entre un 1% y un 4% este año. Los datos preliminares ociales mostraron que la economía de ese país se contrajo 2,2%
    en el primer trimestre.
    El dólar (índice DXY) operaba en baja, mientras los inversores se preparan para un aumento en las solicitudes por
    desempleo.
    El euro rebotaba fuerte, después que la cámara baja alemana aprobara un presupuesto suplementario para pagar la
    atención médica y sostener a las empresas afectadas.
    El yen registraba una suba, producto de la debilidad del dólar, mientras subyace la debilidad económica global que
    sustenta la demanda de activos de cobertura.
    El petróleo WTI registraba una caída a medida que la demanda global se contrae, pero se espera que las medidas de
    estímulo le den apoyo al precio.
    El oro operaba volátil, cuando los inversores buscaban liquidez mientras esperaban la aprobación del paquete de
    estímulo estadounidense de USD 2 Tr para mitigar el impacto económico.
    La soja mostraba pérdidas tras la recientes subas, aunque persisten las preocupaciones que la pandemia de coronavirus
    afecte los suministros desde Sudamérica.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban leves bajas, a la espera de datos de empleo. El retorno a
    10 años se ubicaba en 0,79%.
    Los rendimientos de bonos europeos mostraban leves bajas, en línea con los US Treasuries.
    BOYD GAMING (BYD) anunció que suspendía la distribución de su dividendo trimestral. Además, todas las operaciones
    de Boyd están actualmente cerradas para evitar que el virus se extienda.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: El Gobierno licita hoy Letras del Tesoro en pesos a 91 y 149 días
    LETRAS DEL TESORO: Recordemos que en la jornada de hoy el Gobierno licitará una nueva Letra a descuento a 91 días de
    plazo (vencimiento el 1º de julio), y reabrirá la Letra a tasa Badlar (Lebad) más 200 bps de margen a 149 días (vencimiento
    el 28 de agosto). La recepción de ofertas será de 10 a 15 horas, y luego se realizará la subasta. El precio mínimo de
    colocación de la Letras a descuento será de ARS 928,85 por cada 1.000 nominales. Mientras que el precio mínimo para
    colocación de la Lebad será de ARS 1.039,40 por cada 1.000 nominales.
    BONOS: Los soberanos en dólares continuaron con la tendencia bajista y siguen sin encontrar un piso, en medio de la
    cuarentena total decretada por el presidente Alberto Fernández para aminorar el crecimiento de los casos de contagios
    en el país.
    Además, se acrecienta la preocupación por la reestructuración de la deuda pública. A pesar que la atención sigue sobre
    la pandemia del coronavirus y los casos nuevos que se van dando en el país, se espera que la oferta a los acreedores
    pudiera conocerse a n de este mes.
    Los títulos se vieron afectados después que el Banco Mundial (BM) y el FMI pidieron a los acreedores bilaterales a ofrecer
    un alivio inmediato a los países más pobres del mundo, que sufren las graves consecuencias de la pandemia del
    coronavirus.
    En este contexto, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina se ubicó en los 4.246 puntos básicos, manteniéndose en
    los niveles más elevados de los últimos 15 años..
    RENTA VARIABLE: El S&P Merval recuperó ayer 10,3%, pero hoy podría volver
    a caer por la debilidad de las bolsas globales
    En la reanudación de las operaciones después de los feriados por el Día de la Soberanía, el mercado local de acciones se
    mostró con una importante alza tras la pérdida de 16% de la semana anterior.
    Las acciones domésticas fueron impulsadas en parte por la mejora de los mercados globales, después que el Senado de
    EE.UU. alcanzara un acuerdo bipartidista sobre un paquete de ayuda económica para enfrentar al coronavirus por USD 2
    Bn.
    Además, técnicamente se observaban indicadores que daban señales de compra para el corto plazo.
    Pero hoy las principales bolsas del mundo vuelven a caer, atentas al impacto que el coronavirus habría generado en
    indicadores económicos, y esto podría verse reejado en los precios de los activos locales.
    El índice S&P Merval cerró por encima de los 26.000 puntos (en 26.338,03 unidades), subiendo el miércoles 10,3%
    respecto al viernes.
    El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 807,1 M, mayor en relación al promedio diario de la semana
    pasada. En Cedears se negociaron ayer ARS 281 M.
    Las mayores alzas se observaron en las acciones de YPF (YPFD) que ganó 18,4% para cerrar en ARS 378, subiendo por
    tercera rueda consecutiva después de testear un mínimo de ARS 235,50 tras la caída desde los ARS 874 registrado a
    nales de 2019.
    Acompañaron la tendencia positiva las acciones de: Pampa Energía (PAMP), Cresud (CRES), Grupo Supervielle (SUPV),
    Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) y Central Puerto (CEPU).
    No se registraron caídas en la jornada de ayer.
    Indicadores y Noticias locales
    El PBI cayó un 2,2% en 2019
    El PBI cayó un 2,2% en el último año de la era Macri, de acuerdo al INDEC, por lo cual la caída acumulada durante 2019 se
    ubicó en una cifra similar al 2,1% que había arrojado el EMAE el mes pasado. El derrumbe del 5,8% en el primer trimestre
    explicó la mayor parte de la recesión.
    Según FIEL, la industria habría caído 0,8% YoY en febrero
    Si bien había mostrado síntomas de frágil recuperación en diciembre y enero, la industria habría caído 0,8% YoY en
    febrero y su fase recesiva acumula 26 meses, de acuerdo a un informe de FIEL. En un mes en el que todavía no había
    cuarentena y el efecto coronavirus no había impactado en todo su potencial, las mayores caídas las sufrieron los
    productos minerales no metálicos y la industria automotriz.
    Para Ferreres, la producción industrial cayó 1% en febrero
    De acuerdo a datos de Orlando Ferreres, el Índice de Producción Industrial (IPI-OJF) del mes de febrero el cual registró
    una contracción de 1% al compararla con igual mes del año pasado. De este modo, acumula en el primer bimestre del
    año una merma de 0,3% anual.
    La ocupación hotelera creció 5,3% YoY, aunque cayó el turismo extranjero
    Las pernoctaciones en hoteles crecieron 5,3% YoY en enero impulsadas por un incremento del 8,2% en los residentes de
    Argentina, según el INDEC. Sin embargo, las de turistas extranjeros cayó un 6,7%.
    Neuquén registró la mayor producción de petróleo en 14 años
    La provincia de Neuquén registró en febrero un incremento interanual de 25,56% en la producción de petróleo con
    166.829 barriles por día, el máximo valor registrado en los últimos 14 años. Así lo informó el Ministerio de Energía y
    Recursos Naturales neuquino, en base a las cifras brindadas por la secretaría de Energía de la Nación.
    Se conrmaron 117 nuevos casos y ya suman 502 en todo el país
    El Ministerio de Salud de la Nación conrmó ayer que se noticaron 117 nuevos casos de coronavirus y ya suman 502 en
    todo el país.
    Tipo de cambio
    Luego de los feriados de lunes y martes, el dólar volvió a operar en el mercado cambiario en medio de la cuarentena
    obligatoria que limita las operaciones bancarias y que generó una mayor presión sobre todos los tipos de cambio. A
    excepción sobre el mayorista que subió por el Banco Central, que volvió a comprar divisas después de varias jornadas.
    En este contexto, el dólar mayorista ganó 28 centavos a ARS 64,05 (vendedor), en una rueda en la que una mayor oferta
    privada libró al Banco Central de vender divisas e incluso le permitió realizar compras para jar un piso en la cotización.
    Por su parte, el contado con liquidación (implícito) perdió 3,9% (ARS 3,6) y se ubicó en los ARS 87,99, mostrando una
    brecha con el dólar mayorista de 37,40%. En tanto, el dólar MEP (o Bolsa) bajó 5% (ARS 4,61) a ARS 86,79, implicando un
    spread con la divisa que opera en el MULC de 35,50%.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró el miércoles en 29%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de
    hasta 59 días en bancos privados se mantuvo estable en 28,36%.
    Las reservas internacionales subieron ayer USD 27 M y terminaron ubicándose USD 43.856 M.

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