2019-08-18 06:52:13
  • ALUA0 -0.26
  • ALUA0 16.18
  • ALUA20.15 1.29
  • BBAR0 -2.61
  • BBAR119 -3.65
  • BMA0 -2.69
  • BMA250 -5.11
  • BYMA0 4.15
  • BYMA0 1.67
  • BYMA300 7.89
  • CEPU0 -10.21
  • CEPU29 -3.88
  • COME0 8.66
  • COME0 7.69
  • COME1.5 4.55
  • CRES540
  • CRES38 -1.2
  • CVH0 17.19
  • CVH241 3.1
  • EDN42.50
  • EDN0 10.4
  • EDN26 -0.23
  • GGAL0 -2.96
  • GGAL0 -2.88
  • GGAL106 -1.23
  • MIRG0 13.8
  • MIRG990 3.89
  • PAMP0 -1.72
  • PAMP0 -1.84
  • PAMP42.5 -3.3
  • SUPV0 -0.76
  • SUPV0 6.24
  • SUPV55 -1.63
  • TECO2142.35 7.49
  • TECO2142.35 -2.12
  • TGNO40 -10.48
  • TGNO448.6 -0.21
  • TGSU20 -3.58
  • TGSU2122.5 -3.24
  • TRAN0 3.93
  • TRAN00
  • TRAN27.35 5.88
  • TXAR0 1.25
  • TXAR0 6.52
  • TXAR12.7 2.06
  • VALO0 2.4
  • VALO7.3 1.45
  • YPFD0 -5.6
  • YPFD625 -3.68
  • Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con fuertes subas (en promedio +1%), ya que los recientes
    datos económicos sólidos calmaron las expectativas de los inversores que estiman que el país se encontraría al borde de
    una recesión.
    Los inversores permanecen atentos a los eventos en torno a la guerra comercial entre EE.UU. y China, que sigue siendo
    un importante factor que determina los movimientos del mercado.
    Mejoró levemente la encuesta manufacturera NY de agosto (4,8 vs 4,3 previo), pero cayó el Panorama de negocios de la
    Fed Filadela (16,8 vs 21,8 anterior) menos de lo esperado. Aumentaron las ventas minoristas de julio (0,7% MoM vs 0,3%
    previo) y las peticiones por desempleo. Se contrajo la producción industrial (-0,2% MoM vs 0,2% anterior). Se espera un
    leve incremento de las construcciones iniciales de julio, pero se contraería el índice de sentimiento de la Universidad de
    Michigan de agosto (97 vs 98,4).
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con alzas (en promedio +1,2%), a medida que los inversores
    regresaron tentativamente a activos más riesgosos después de una semana difícil.
    Las principales acciones del Reino Unido habían caído a mínimos de seis meses en la sesión anterior, ya que la guerra
    comercial en aumento entre EE.UU. y China, y las crecientes preocupaciones sobre la economía mundial impulsaron la
    aversión al riesgo.
    Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
    Los mercados en Asia cerraron con leves ganancias, mientras los inversores observaban los rendimientos de los bonos
    del Tesoro de EE.UU. de mayor duración, así como los eventos en el frente comercial entre EE.UU. y China.
    Los operadores vigilan de cerca el yuan después que el banco central de China jara el punto medio hoy en 7,0312 por
    dólar, manteniéndolo por encima del nivel de 7 unidades por dólar (más débil de lo esperado).
    Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
    El dólar (índice DXY) operaba con leve suba, mientras se modera la inversión de la curva de rendimientos de los US
    Treasuries que mantiene bajo presión a la divisa estadounidense.
    El euro caía como contrapartida de la recuperación del dólar, después que los últimos datos de ventas minoristas de
    EE.UU. salieran mejor de lo esperado.
    La libra esterlina registraba alzas, ya que los últimos datos alentadores sugieren que la economía británica está mejor de
    lo esperado.
    El petróleo WTI registraba subas, a medida que aminoran los temores de recesión en EE.UU.
    El oro operaba con toma de ganancias, a medida que se recupera la demanda de renta variable, pero se encamina a
    marcar su tercera semana con aumentos.
    La soja subía, cotizando en USD/tn 321,9, a medida que los mercados ponderaron la evolución positiva de la disputa
    comercial entre EE.UU. y China.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban alzas, rebotando luego de caer a mínimos históricos. El
    retorno a 10 años se ubicaba en 1,56%.
    Los rendimientos de bonos europeos registraban leves subas, en línea con los US Treasuries.
    WEWORK saldrá a cotizar a la bolsa a principios de septiembre. Planea recaudar entre USD 3 Bn y USD 4 Bn. Saldrá con el
    ticker WE, y JPMORGAN (JPM) y GOLDMAN SACHS (GS) serán sus suscriptores principales en el acuerdo.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Bonos en dólares extienden alzas en el exterior
    El diálogo por teléfono que Mauricio Macri mantuvo con el candidato Alberto Fernández el miércoles, tuvo un impacto
    positivo ayer en el mercado de renta ja y trajo algo de tranquilidad a los inversores.
    En este contexto, los soberanos en dólares que operan en el exterior terminaron con importantes subas, las cuales
    permitieron que el riesgo país se redujera 11,2% (219 bps) y se ubicara en los 1.738 puntos básicos, tras alcanzar en la
    rueda previa un nivel máximo de 1.957 puntos.
    Según el economista ex presidente del BCRA, Martín Redrado, ante los precios que maniestan los títulos argentinos
    habría que recomprar la deuda que vence el año que viene.
    Hoy los bonos en dólares en el exterior extienden las subas: AA21 TIR 37,42% USD 64,30, A2E8 TIR 16,30% USD 53,22,
    AL36 TIR 14,63% USD 53,40, AE48 TIR 13,42% USD 52,44.
    En la BCBA, los principales bonos en dólares que cotizan en pesos cerraron con alzas de hasta 18%, en un marco en el
    dólar mayorista se mostró a la baja.
    El Banco Central subastó en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) por un monto de ARS 284.809 M a una tasa promedio
    de 74,96% (apenas por encima de la tasa pactada el día previo en 74,929%).
    RENTA VARIABLE: El S&P Merval subió ayer 3,7% ante positivas señales de
    diálogo político
    En un contexto de bajos precios tras las recientes caídas evidenciadas después de los resultados de las PASO, el mercado
    local de acciones mostró un rebote ayer ante las positivas señales de diálogo político.
    De esta manera, el índice S&P Merval subió 3,7% y cerró en los 31.039,31 puntos, luego de testear un máximo intradiario
    de 31.688 unidades.
    El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó el jueves los ARS 2.184,8 M, en tanto que en Cedears se negociaron
    ARS 189,6 M.
    Las acciones que más sobresalieron al alza ayer fueron las de: Mirgor (MIRG), Grupo Supervielle (SUPV), Ternium
    Argentina (TXAR), Aluar (ALUA), Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Sociedad Comercial del Plata (COME), entre
    las más importantes.
    Sólo terminaron en baja: Grupo Financiero Galicia (GGAL) e YPF (YPFD).
    Las acciones argentinas ADRs también se manifestaron con importantes alzas, donde se destacaron: Grupo Supervielle
    (SUPV), Edenor (EDN), Central Puerto (CEPU), Pampa Energía (PAM) e IRSA (IRSA). Hoy las mismas extienden alzas.
    Indicadores y Noticias locales
    Gobierno mantiene cuotas de créditos UVA hasta diciembre
    El Gobierno congelará las cuotas de los créditos UVA hasta n de año, luego del signicativo impacto que tendrá la
    devaluación en la inación, cuyo traslado a este tipo de nanciamiento es directo. La medida alcanzará a quienes hayan
    adquirido su vivienda a través de créditos ProCreAr y para aquellos que compraron sus viviendas únicas por menos de
    140.000 UVA. Así, el valor de la cuota para unas 90.000 familias que tomaron un crédito UVA será el mismo que pagaron
    en agosto durante los próximos cuatro meses.
    Por DNU congelan precio de naftas por 90 días
    De acuerdo al Decreto de Necesidad y Urgencia 566/2019, el Gobierno congela los precios de los combustibles por 90
    días en los surtidores con base al barril Brent a USD 59 y el dólar a ARS 45,19, valores al 9 de agosto. Esta medida le
    generaría a YPF una pérdida de hasta USD 1.200 M.
    La inación en julio se ubicó en 2,2% MoM (en línea con lo esperado)
    En julio el IPC aumentó 2,2% respecto a junio, que sumado al aumento de los seis meses previos, genera un acumulado
    de 25,1%. Sin embargo, con este resultado la inación se desaceleró por cuarto mes consecutivo (siendo la más baja del
    año) y en los últimos 12 meses registra un incremento de 54,4%. La cifra resultó por debajo de lo esperado por el
    mercado que estimaba una suba de 2,4%.
    Gobierno elimina el IVA a productos de la Canasta Básica
    El Gobierno decidió eliminar el IVA de una serie de productos que forman parte de la canasta básica hasta n de año. De
    esta manera, el Ejecutivo continúa tomando medidas para aliviar la crisis nanciera como consecuencia de la suba del
    dólar que se dio tras PASO, siendo la primera vez en la historia del país que se elimina el impuesto en estos rubros.
    Inversión cayó 16,8% YoY en junio (privados)
    Según privados, la inversión retrocedió 16,8% YoY en junio y en su variación mensual la baja fue de 3,1%. En ese sentido,
    el segundo trimestre terminó 17,9% abajo. Por su parte, mientras que la construcción cayó 11,8% por el ajuste en la obra
    pública y la paralización en el sector privado desde n del año pasado, la inversión en Equipo Durable Nacional se redujo
    21,1% y ya lleva veinte meses de caídas.
    Tipo de cambio
    Un día después del acercamiento entre Macri y Alberto Fernández, sumado a esto la decisión del BCRA de reducir la
    tenencia de dólares en el spot para bancos locales, el dólar minorista retrocedió ayer 3,9% (o ARS 2,46) para ubicarse en
    los ARS 59,72 vendedor. Los bancos tienen un límite de posición global neta de moneda extranjera de 5% que se
    mantiene sin cambios, y se estableció un sublímite del spot de 5%. La medida comenzará a regir a partir del próximo
    martes. El tipo de cambio mayorista bajó el jueves ARS 3,15 y cerró en ARS 57,25 (para la punta vendedora), luego de
    testear un valor mínimo intradiario de ARS 53,626 y con el volumen operado más bajo de los últimos cuatro meses.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró ayer en 58,12%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59
    días en bancos privados se ubicó en 55,29%. Las reservas internacionales cedieron el jueves USD 545 M y nalizaron en
    USD 63.687 M.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 16-08-2019.pdf)infobolsa 16-08-2019.pdf[ ]448 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en baja (en promedio -0,1%), después que China prometió
    tomar medidas para contrarrestar los aranceles de EE.UU. El Ministerio de Finanzas chino dijo que los aranceles de la
    administración Trump violan el consenso alcanzado por los líderes de los dos países y se desvían del camino correcto
    para resolver la disputa mediante negociaciones.
    Los inversores se mantuvieron nerviosos luego que Trump relacionara la batalla comercial con las protestas cada vez más
    violentas en Hong Kong. Pero también propuso una reunión personal entre él y el presidente chino, Xi Jinping. Por
    separado, el gobierno de Hong Kong implementará medidas de estímulo para ayudar a su economía caída (ya no espera
    crecimiento para este año).
    Los inventarios de crudo en la semana nalizada el 9 de agosto mostraron un inesperado aumento. Se espera una
    contracción de la encuesta manufacturera NY de agosto (2 vs 4,3 previo), junto con el Panorama de negocios Fed
    Filadela (9,5 vs 21,8) y las ventas minoristas de julio (0,3% MoM vs 0,4% previo). Aumentarían las peticiones por
    desempleo, pero mejoraría la producción industrial (0,1% MoM vs 0% anterior).
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con caídas (en promedio -0,1%), a medida que los mercados de
    bonos avivaron los temores de una recesión global inminente. Los débiles datos económicos de Alemania y la Eurozona
    también aumentaron los temores dentro del continente.
    Los inversores observan de cerca los acontecimientos geopolíticos después que EE.UU. vinculó un posible acuerdo
    comercial con China a la resolución humanitaria de las protestas que afectan a Hong Kong.
    Los mercados en Asia cerraron dispares cuando la curva de rendimiento en los bonos del Tesoro de EE.UU. se invirtió, lo
    que provocó temores sobre el estado de la economía estadounidense.
    Los inversores vigilan de cerca el yuan después que el banco central de China jara el punto medio hoy en 7,0268 por
    dólar, por encima del nivel psicológico de 7 unidades por dólar por sexta sesión consecutiva (más débil de lo esperado).
    Se desaceleró la contracción de la producción industrial de Japón en junio (-3,8% YoY vs -4,1% anterior).
    El dólar (índice DXY) operaba con leve baja, mientras la inversión de la curva de rendimientos de los US Treasuries
    mantiene bajo presión a la divisa estadounidense.
    El euro subía levemente como contrapartida de la caída del dólar, pero los rendimientos negativos en la Región afectan
    a la demanda de la moneda común.
    El yen registraba alzas, impulsada por la mayor aversión global al riesgo, cuando la curva de rendimiento de los bonos de
    EE.UU. se invirtió por primera vez desde 2007.
    El petróleo WTI registraba pérdidas, ante los temores de recesión en EE.UU. y la menor demanda global por las tensiones
    comerciales.
    El oro operaba con leve toma de ganancias, encontrando soporte en la inversión de la curva de rendimientos que
    aumentó los temores de una recesión global.
    La soja rebotaba, cotizando en USD/tn 338,8, pero las previsiones de lluvia en las principales zonas de cultivo del medio
    oeste de EE.UU. limitan la recuperación del precio.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban fuertes bajas, mientras los riesgos de recesión
    económica en EE.UU. llevan al rendimiento a 30 años por debajo del 2% por primera vez en la historia. El retorno a 10
    años se ubicaba en 1,55%.
    WALMART (WMT): La compañía informó ganancias que superaron las expectativas y elevó su guidance para todo el año,
    aprovechando el impulso en su negocio principal de EE.UU., sus operaciones online y sus inversiones en comestibles. En
    ese sentido, las ganancias por acción fueron de USD 1,27 (USD 1,22 est.), mientras los ingresos se ubicaron en USD 130,38
    Bn (USD 130,11 est.).
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Tras recientes caídas, bonos en dólares operan hoy en alza
    Los soberanos en dólares que operan en el exterior, volvieron a caer, en medio de un difícil clima local y una escalada del
    riesgo país que alcanzó su nivel más alto desde noviembre de 2008.
    Los títulos públicos continuaron sin encontrar un piso, dado que los inversores ven una posibilidad de reestructuración
    de deuda amigable para el próximo año.
    El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó casi 10% para ubicarse en los 1.946 puntos básicos.
    Tras las recientes bajas, hoy los bonos muestran un rebote (ganan hasta USD 2,60 por cada 100 nominales): AA21 TIR
    45,09% USD 58,06, A2E8 TIR 18,3% USD 47,68, AL36 TIR 16,27% USD 47,78, AE48 TIR 14,95% USD 47,63.
    En la BCBA, los principales bonos en dólares que cotizan en pesos cerraron con bajas de hasta 4,4%, a pesar de la suba
    del tipo de cambio mayorista.
    Los títulos en pesos perdieron hasta 16,8% (mayormente en la parte larga de la curva).
    El BCRA subastó en dos tramos Letras de Liquidez a 8 días de plazo por un monto total de ARS 272.685 M a una tasa
    promedio de 74,929%.
    RENTA VARIABLE: Rebote de acciones ADRs hoy. Ayer el S&P Merval perdió
    1,4%
    En momentos de elevada volatilidad y ante a una marcada incertidumbre política y nanciera local, el mercado de
    acciones se manifestó a la baja, y terminó alineándose a la tendencia externa ante los temores a una recesión global.
    De esta forma, el índice S&P Merval perdió 1,4% y se ubicó en los 29.920,69 puntos, a pesar que en la última parte de la
    jornada la baja se atenuó después que se conociera un diálogo telefónico entre Macri y Alberto Fernández.
    Esta mañana las acciones argentinas ADRs cotizaban en alza en el pre-market: GGAL +3,5% USD 17,17, BMA +2,5% USD
    36,99, PAM +2,7% USD 15,80, YPF +0,4% USD 10,40.
    El volumen operado en acciones en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 1.768,5 M. En tanto, en Cedears se negociaron
    ARS 372,4 M.
    Las bajas más importantes se observaron en las acciones de: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Transener
    (TRAN), Edenor (EDN), Sociedad Comercial del Plata (COME) y Ternium Argentina (TXAR), entre otras.
    Sólo terminaron en alza: Mirgor (MIRG), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), Grupo Financiero Galicia (GGAL), Banco
    Macro (BMA) y Aluar (ALUA).
    El diálogo de Macri con Fernández pareció tranquilizar un poco a los mercados, que temen por la gobernabilidad en los
    próximos meses.
    BANCO MACRO (BMA): Como consecuencia de la caída de la cotización, la entidad recompra ARS 130 M de sus bonos con
    vencimiento en 2021.
    Indicadores y Noticias locales
    Macri anunció medidas económicas para trabajadores y PyMES
    El Gobierno ocializó por decreto parte de las medidas económicas que anunció Macri ayer para aliviar el impacto de la
    abrupta devaluación del peso de las últimas jornadas. Las iniciativas fueron comunicadas mediante el Decreto 561/2019
    y la Resolución 2/2019, publicadas hoy en el Boletín Ocial. Las medidas son: el aumento del mínimo no imponible del
    impuesto a las ganancias, la reducción de los aportes de autónomos, la bonicación del impuesto integrado de
    septiembre para los monotributistas, la exención del pago de aportes para los trabajadores en relación de dependencia,
    y la convocatoria al Consejo Nacional del Empleo, la Productividad, y el Salario Mínimo, Vital y Móvil. El costo scal es en
    torno a los ARS 40 Bn.
    Depósitos en peso se incrementaron 1,3% en junio
    Según el BCRA, los depósitos en pesos del sector privado crecieron en junio 1,3% en términos reales (+4,1% nominal). El
    organismo destacó que los depósitos en moneda extranjera crecieron 1,1% en moneda de origen. Durante el mes, la
    participación de los depósitos del sector privado en el fondeo total agregado se ubicó en 61,6% en junio (+1 p.p.
    respecto a mayo y +6,4 p.p. interanual).
    Inación acumulada en torno a 15% en los próximos 3 meses (privados)
    De acuerdo a privados, la suba del precio del dólar de 33,5% en los días posteriores a las PASO provocará una inación
    acumulada en torno a 15% en los próximos 3 meses y una nueva caída del salario real de, al menos, 5%.En ese sentido,
    agregaron que las medidas paliativas anunciadas por el presidente Mauricio Macri alcanzarán a compensar como
    máximo un 10% de la contracción esperada del consumo.
    Tipo de cambio
    Luego que el presidente Macri anunciara una serie de medidas económicas tras la derrota del ocialismo en las PASO, el
    dólar minorista subió 6,60% (o ARS 2,85) y cerró en ARS 62,18 para la punta vendedora. Esto se dio a pesar el BCRA
    intervino en el mercado spot con ventas a través de licitaciones por un total de USD 248 M, además de los USD 60 M que
    licitó a cuenta de Hacienda. Además, volvió a convalidar una nueva suba de la tasa de Leliq. En línea se movió el tipo de
    cambio mayorista, que ganó 8,2% (o ARS 4,60) y se ubicó en ARS 60,40 vendedor.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró ayer en 57,5%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59
    días en bancos privados se ubicó en 54,77%. Las reservas internacionales cayeron el miércoles USD 810 M, y se ubicaron
    en los USD 64.232 M. En las últimas tres jornadas las reservas disminuyeron USD 2.078 M.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 15-08-2019.pdf)infobolsa 15-08-2019.pdf[ ]448 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en baja (en promedio -0,9%), a medida que el mercado de
    bonos profundizara las señales de recesión económica. El diferencial de rendimientos de 2 a 10 años se redujo a valores
    negativos, un extraño fenómeno que ha sido históricamente un indicador conable de recesiones en EE.UU.
    Los inversores también se mantuvieron atentos a la evolución del comercio y sus efectos en la economía mundial,
    después que los datos más débiles de lo esperado en China profundizaron la aversión al riesgo en la segunda economía
    más grande del mundo.
    No obstante, el Representante de Comercio de EE.UU. anunció el martes que ciertos productos, incluyendo ropa y
    teléfonos celulares, no enfrentarán aranceles adicionales del 10%. Otros artículos se les retrasarán la aplicación de tarifas
    hasta el 15 de diciembre.
    Se aceleró levemente la inación en julio (1,8% YoY vs 1,6% anterior). Caerían los inventarios de crudo en la semana
    nalizada el 9 de agosto.
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con caídas (en promedio -1,1%), a medida que los datos
    económicos débiles regionales revierten la recuperación tras el retraso arancelario de Trump.
    Mientras tanto, Gran Bretaña y EE.UU. están discutiendo un acuerdo comercial parcial que podría entrar en vigencia el 1
    de noviembre, un día después que el Reino Unido salga de la Unión Europea.
    El PIB de Alemania sufrió una desaceleración en el 2ºT19 (0,4% YoY vs 0,9% previo). La inación del Reino Unido de julio
    mostró un aumento en julio (2,1% YoY vs 2% anterior). Cayó la producción industrial de la Eurozona en junio (-2,6% YoY
    vs -0,8%), pero el PIB se mantuvo estable.
    Los mercados en Asia cerraron con ganancias luego que EE.UU. anunció algunos retrasos en las tarifas contra China. Por
    su parte, las tensiones en Hong Kong se mantuvieron altas después que el aeropuerto de la ciudad experimentó
    interrupciones el martes por segundo día como resultado de las continuas protestas.
    Los inversores vigilan de cerca el yuan después que el banco central de China jara el punto medio hoy en 7,0312 por
    dólar, por encima del nivel psicológico de 7 unidades por dólar por quinta sesión consecutiva (más fuerte de lo
    esperado).
    Se desaceleró la producción industrial de China en julio (4,8% YoY vs 6,3% previo) y las ventas minoristas (7,6% YoY vs
    9,8% anterior). Aumentó la tasa de desempleo en julio (5,3% vs 5,1% anterior).
    El dólar (índice DXY) operaba con leve baja. La caída de los rendimientos de los US Treasuries mantiene bajo presión a la
    divisa estadounidense.
    La libra esterlina subía levemente luego que la inación en Gran Bretaña se ubicara por encima del objetivo del BoE.
    El petróleo WTI registraba fuertes pérdidas, ante datos económicos decepcionantes de Europa y China.
    El oro operaba con ganancias, encontrando soporte en los datos económicos que aumentaron los temores de una
    recesión global.
    La soja caía levemente, mientras los operadores monitorean el desarrollo de las tensiones comerciales entre EE.UU. y
    China.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban fuertes bajas, mientras se disparan los riesgos de
    recesión económica en EE.UU. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,62%.
    Los rendimientos de bonos europeos registraban caídas, en línea con los US Treasuries.
    QUALCOMM (QCOM): La compañía nombró al ex presidente y CEO de Palo Alto Networks, Mark McLaughlin, como nuevo
    presidente en reemplazo de Je Henderson. Henderson permanecerá en el directorio y continuará presidiendo el comité
    de auditoría del fabricante de chips.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Hacienda colocó Letes a 105 días por USD 409 M a una tasa de 7%
    Ante la incertidumbre nanciera local, el Gobierno pudo renovar sólo el 43% de los vencimientos de la semana
    (USD 950 M), al adjudicar USD 409 M a 105 días de plazo, con una tasa del 7% nominal. El Gobierno tenía previsto licitar
    además otra Lete a 210 días de plazo (vencimiento el 13 de marzo de 2020), pero luego decidió cancelar la subasta en
    medio de la fuerte depreciación del peso tras los resultados de las elecciones primarias del domingo pasado. En
    denitiva, se reabrieron las Letras con vencimiento el 29 de noviembre de 2019 (U29N9) a un precio de USD 980,26 por
    cada 1.000 nominales, el cual representó una tasa nominal anual del 7% (TIREA 7,18%). Las ofertas alcanzaron los USD
    410 M.
    Los bonos nominados en dólares que operan en el exterior volvieron a manifestar importantes bajas, en un contexto en
    el que inversores estiman que ganará en octubre Alberto Fernández, y que al asumir una de las medidas a tomar sea
    reestructurar la deuda argentina.
    El riesgo país medido por el EMBI+Argentina subió el martes 274 unidades (+18,7%) y alcanzó los 1.741 puntos básicos,
    mostrando así su mayor nivel en más de diez años.
    La curva de rendimientos volvió a ascender, mayormente en el tramo corto de la pendiente.
    La jornada de hoy vuelve a ser negativa para los bonos (AA21 TIR 45,96% USD 57,25, A2E8 TIR 17,77% USD 49,06, AL36
    TIR 16,16% USD 48,13, AE48 TIR 14,56 USD 48,22).
    Los principales soberanos en dólares que cotizan en pesos en la BCBA, cerraron ayer con caídas de hasta 3,4%, a pesar de
    la suba del tipo de cambio mayorista.
    El Banco Central subastó en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) por un monto total adjudicado de ARS 282.270 M a una
    tasa promedio de 74,854%.
    RENTA VARIABLE: El S&P Merval recortó pérdida del lunes subiendo ayer
    10,2%
    Un día después de la importante caída de 37,9% en pesos y 48,3% en dólares, el mercado accionario doméstico logró
    ayer recortar parte de esa pérdida subiendo 10,2% (en pesos), ayudado en parte por la mejora de los mercados globales
    después que EE.UU. anunciara un retraso en los aranceles de importación desde China, y ante las expectativas acerca de
    un paquete de medidas económicas que el Gobierno estaría lanzando hoy de cara a las elecciones de octubre.
    En este contexto, el índice S&P Merval cerró el martes en los 30.344,56 puntos, tras testear un mínimo intradiario de
    27.531 unidades.
    El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 2.793,5 M, mientras que en Cedears se negociaron ARS 261,5
    M.
    Las acciones que mejor comportamiento tuvieron ayer fueron las de: Aluar (ALUA), BBVA Banco Francés (BBAR), Telecom
    Argentina (TECO2), Banco Macro (BMA) y Mirgor (MIRG), entre las más importantes.
    CABLEVISIÓN HOLDING (CVH) reportó una ganancia en el 2ºT19 de ARS 2.362 M que se compara con la pérdida neta del
    mismo período del año pasado de -ARS 4.953 M.
    GRUPO CLARÍN (GCLA) ganó en el 2ºT19 ARS 68,1 M vs. la ganancia de ARS 534,9 M del 2ºT18
    Indicadores y Noticias locales
    Inación de julio se habría incrementado a 54,5% YoY (IET)
    El IET dio a conocer que la inación del mes de julio fue de 2,2% MoM y de 54,5% YoY. Asimismo, agregaron que en el los
    primeros siete meses del año acumuló un incremento de 25,5% YoY. Los rubros que impulsaron las subas de precios en
    junio fueron: Esparcimiento (5,9%) debido a las vacaciones de invierno, Salud (5,5%) impulsado por los aumentos de las
    prepagas. En tanto, Alimentos y bebidas, el rubro de mayor peso en la canasta, subió por debajo de la inación general
    (2,0%).
    Venta de insumos para construcción cayó 7,5% YoY
    Según el índice Construya, la venta de insumos de la construcción cayó en julio 7,5% YoY, pero se incrementó 10,5%
    MoM. Sin embargo, a pesar dque muestra una recuperación mensual, el derrumbe de las ventas interanual es sostenido,
    y entre enero y julio fue de 14,5% con respecto al mismo período del año pasado.
    Capacidad instalada de junio alcanzó 59,1% (INDEC)
    La utilización de la capacidad instalada en la industria alcanzó durante junio 59,1%, 2,7 puntos porcentuales por debajo
    del mismo mes de 2018, cuando fue del 61,8%, según el INDEC. El dato conrmó el último resultado de la actividad
    manufacturera, que volvió a registrar comportamiento negativo después de las alzas mensuales de abril y mayo, ya que
    durante estos dos últimos meses la utilización de la capacidad había superado el 60%.
    Ventas de autos usados crece 8,6% YoY (CCA)
    La venta de autos usados alcanzó en julio las 166.401 unidades, una suba del 8,6% YoY, según la Cámara del Comercio
    Automotor (CCA). En relación a junio, cuando se comercializaron 121.574 unidades, julio marcó un crecimiento de
    36,87% MoM, impulsado por el plan de bonicaciones del gobierno para la compra de 0Km. En tanto, en los primeros
    siete meses del año las ventas de autos usados sumaron 980.560 unidades, con una baja que llega a 4,57% YoY.
    Tipo de cambio
    En un clima de elevada volatilidad y un día después de la fuerte suba del lunes, el dólar minorista volvió a subir ayer (ganó
    ARS 1,03) cerrando en ARS 58,33 vendedor, luego de testear un máximo intradiario por encima de los ARS 60. Esto se dio
    a pesar que el BCRA continuó subiendo la tasa de referencia y vendiendo divisas para contener su precio (en dos tramos
    subastó USD 150 M). En el mercado mayorista, el tipo de cambio tuvo un alza de ARS 2,80 (ó 5,3%) y se ubicó en ARS 55,80
    para la punta vendedora, después de tocar un máximo en ARS 57 en el inicio de la rueda.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró ayer en 53,12%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59
    días en bancos privados se ubicó en 50,38%. Las reservas internacionales cayeron el martes por duodécima jornada
    consecutiva, al descender USD 690 M para ubicarse en USD 65.042 M.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 14-08-2019.pdf)infobolsa 14-08-2019.pdf[ ]453 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana en baja (en promedio -0,6%), a medida que se desvanece el
    optimismo comercial. La administración de Trump estaría retrasando el permiso para que las empresas estadounidenses
    usen los productos de Huawei como represalia a la decisión de China de no comprar cultivos.
    Los operadores también vigilan de cerca el mercado de bonos, donde el reciente apetito por la deuda estadounidense
    ha empujado a un indicador de recesión cerca de la zona de advertencia.
    Las peticiones iniciales por desempleo mostraron una importante contracción en la semana nalizada el 3 de agosto
    (209.000 vs 217.000 previo). No se esperan variaciones para los índices de precios al productor de julio.
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con caídas (en promedio -0,7%), a medida que los bancos
    italianos se ven perjudicados por la agitación política local. El gobierno de coalición de Italia implosionó ayer, luego que
    el viceprimer ministro y líder del partido gobernante Liga, Matteo Salvini, pidió nuevas elecciones generales.
    En el Reino Unido, el primer ministro, Boris Johnson, armó que el país debe abandonar la Unión Europea el 31 de
    octubre, independientemente si el gobierno pierde un voto de conanza.
    El superávit comercial de Alemania se redujo en junio, pero se revirtió el décit comercial del Reino Unido. Se detuvo el
    crecimiento de la producción industrial de Francia (0% YoY vs 3,9% previo) y en el Reino Unido (-0,6% YoY vs 0,5% previo)
    en junio. El PIB británico mostró una desaceleración en el 2°T19 (1,2% QoQ vs 1,8% anterior).
    Los mercados en Asia cerraron dispares, luego de la publicación de datos económicos que superaron las expectativas.
    El yuan fue jado por encima de las 7 unidades por dólar por segunda vez esta semana. Beijing está atrapado en una
    lucha comercial con Washington, donde ambos países se han aplicado aranceles recíprocamente a miles de millones de
    dólares en bienes.
    El PIB de Japón se desaceleró en el 2°T19 (1,8% QoQ vs 2,8% previo), mientras que la inación de China se aceleró
    levemente (2,8% YoY vs 2,7% previo).
    El dólar (índice DXY) operaba con leve contracción como contrapartida de la fortaleza de las monedas contra las que
    cotiza y por la caída de los rendimientos de los US Treasuries.
    El euro subía levemente, mostrando poca reacción después que cayera la coalición de gobierno italiano.
    El yen registraba ganancias, ya que la inquietud por el conicto comercial entre EE.UU. y China alentó la demanda de
    monedas de refugio.
    El petróleo WTI registraba fuertes subas mientras las restricciones de suministro de la OPEP y sus aliados ayudan a
    respaldar el mercado, aunque la AIE redujo las previsiones de demanda para 2019 y 2020.
    El oro operaba con leves ganancias, encontrando soporte en las intensas tensiones comerciales entre Washington y
    Beijing.
    La soja subía levemente, cotizando en USD/tn 326,5. Los operadores esperan el próximo informe del gobierno de EE.UU.
    la próxima semana para tomar posiciones en el cultivo.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban leves bajas, mientras persisten los riesgos de una
    desaceleración económica global, derivado de las tensiones comerciales. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,69%.
    Los rendimientos de bonos europeos registraban leves caídas, en línea con los US Treasuries.
    UBER (UBER): La compañía de entretenimiento reportó una pérdida mayor a la esperada de -USD 4,72 (-USD 3,12 est.). De
    igual manera, no cumplió con las estimaciones de ingreso, reportando USD 3,17 Bn contra los USD 3,36 Bn estimados por
    el mercado. El CEO, Dara Khosrowshahi, dijo que no espera que Uber Eats sea rentable en el próximo año.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: Con la mirada puesta en las PASO, bonos en dólares operan con
    ligeras bajas en el exterior
    Los bonos en dólares que operan en el exterior terminaron ayer con precios mixtos, luego de una apertura negativa ante
    la incertidumbre política de cara a las elecciones primarias del próximo domingo.
    Los inversores toman una postura más conservadora a la espera del resultado de las PASO, el cual será clave para las
    elecciones generales de octubre.
    En la última rueda de la semana, los soberanos operan en la plaza externa con ligeras bajas.
    El riesgo país medido por el EMBI+Argentina cayó 2 unidades y cerró en los 895 puntos básicos.
    En la BCBA, los principales títulos en dólares que cotizan en pesos terminaron en baja, perjudicados por la caída en el
    precio del tipo de cambio mayorista.
    El Banco Central subastó el jueves en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días de plazo por un monto total de ARS
    248.127 M a una tasa promedio de 63,383% (45,3 puntos básicos por encima del cierre previo).
    RENTA VARIABLE: YPFD, TECO2, BMA y MIRG, reportaron sus resultados del
    2ºT19
    TELECOM ARGENTINA (TECO2) reportó en el 2ºT19 una ganancia atribuible a los accionistas de ARS 5.368 M que se
    compara con la pérdida neta del mismo período del año anterior de -ARS 8.372 M.
    YPF (YPFD) reportó una pérdida neta en el 2ºT19 de -ARS 2.327 M que se compara con la utilidad neta de ARS
    1.508 M del mismo período del año anterior. de todos modos, la pérdida del trimestre en cuestión es menor respecto a la
    del 1ºT19 de -ARS 8.153 M.
    BANCO MACRO (BMA) reportó una ganancia neta en el 2ºT19 de ARS 7.032 M vs. ARS 3.116 M del mismo período del año
    pasado (124% YoY, -4% QoQ). El resultado por acción fue en el 2ºT19 de ARS 11,01 vs. ARS 9,66 del 2ºT19.
    MIRGOR (MIRG) obtuvo en el 2ºT19 una utilidad neta atribuible a los accionistas de ARS 1.068,24 M, que se compara con
    la pérdida de –ARS 103,4 M correspondiente al mismo período del año 2018.
    MOLINOS RIO DE LA PLATA (MOLI) reportó una ganancia neta atribuible a los accionistas en el 2ºT19 de ARS 347,7
    M vs. la pérdida neta de -ARS 966,2 M del 2ºT18.
    HOLCIM ARGENTINA (HARG) reportó una ganancia neta atribuible a los accionistas en el 2ºT19 de ARS 331,4 M vs. la
    utilidad neta de ARS 359,5 M del 2ºT18.
    SAN MIGUEL (SAMI) mostró una pérdida neta atribuible a los accionistas en el 2ºT19 de -ARS 447,8 M vs. la pérdida neta
    de -ARS 1.020 M del 2ºT18.
    El índice S&P Merval ganó apenas 0,3% y cerró en los 41.093,45 puntos, luego de testear un valor máximo intradiario de
    41.693 unidades.
    El volumen operado en acciones alcanzó el jueves los ARS 892 M, en tanto que en Cedears se negociaron ARS
    234,2 M.
    Con marcada selectividad, las subas más destacadas se observaron en las acciones de: Banco Macro (BMA), Pampa
    Energía (PAMP), Edenor (EDN), Central Puerto (CEPU), BBVA Banco Francés (BBAR) y Grupo Financiero Galicia (GGAL). Sin
    embargo, terminaron en baja: Telecom Argentina (TECO2), Cablevisión Holding (CVH), Sociedad Comercial del Plata
    (COME), YPF (YPFD) y Transener (TRAN), entre las más importantes.
    Indicadores y Noticias locales
    Moody´s advierte sobre riesgos para emisores corporativos
    La agencia Moody's armó que una economía débil y políticas públicas inciertas en el futuro de Argentina aumentarán
    los riesgos crediticios de emisores corporativos al menos hasta mediados de 2020. En ese sentido, la rma agregó que la
    cobertura de la deuda corporativa y la liquidez probablemente sufrirán un deterioro en 2019 frente a una inación
    persistentemente alta y mayores costos de nanciamiento.
    Canasta alimentaria subió 62% YoY en julio
    De acuerdo a la Defensoría del Pueblo bonaerense, la canasta básica de alimentos se incrementó en julio 61,69% YoY.
    Asimismo, agregó que respecto a junio, el séptimo mes del año registró un aumento de 2,93% MoM, y lleva un
    acumulado anual de 28,39%. Los rubros que más aumentaron durante julio fueron: congelados (+84,24%), conservas
    (+83,39%), panadería (+79,83%), entre otros.
    MAE tiene previsto lanzar mercado de futuros antes de nalizar 2019
    Los principales directivos del Mercado Abierto Electrónico (MAE), dieron a conocer que tienen previsto comenzar a
    ofrecer futuros del dólar antes de n de año. De ese modo, el MAE buscará ganar participación en un mercado de
    derivados donde el Matba-Rofex es líder, y donde el BCRA es operador frecuente. Agregaron que la idea es que los
    clientes del MAE que operan en spot, no tengan que recurrir a otro mercado para comprar cobertura.
    Área sembrada de trigo concluyó cerca del mayor valor en 20 años
    Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la siembra de trigo de la campaña 2019-2020 concluyó a nivel nacional y
    alcanzó una supercie estimada de 6,6 millones de hectáreas, la segunda mayor área destinada al cultivo en los últimos
    20 años. Esta supercie se logró implantar en tiempo récord, gracias a las favorables condiciones climáticas y a la
    adecuada a óptima oferta hídrica registrada.
    Tipo de cambio
    En un contexto global calmo, pero con la mirada puesta en las PASO del domingo, el dólar minorista perdió 33 centavos
    ayer para ubicarse en los ARS 46,47 vendedor. En tanto, el tipo de cambio mayorista cedió 37 centavos a ARS 45,22 para
    la punta vendedora, en medio de una nueva intervención del BCRA en el mercado de futuros y una suba de la tasa de
    interés de referencia.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró ayer en 52,37%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de hasta 59
    días en bancos privados se ubicó en 50,36%. Las reservas internacionales disminuyeron USD 22 M y se ubicaron en los
    USD 66.380 M.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 09-08-2019.pdf)infobolsa 09-08-2019.pdf[ ]449 kB

    Los futuros de acciones de EE.UU. operaban esta mañana con subas (en promedio +0,2%), a medida que los rendimientos
    de los bonos se estabilizan, y los datos comerciales de China superan las estimaciones del mercado.
    Ayer, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años bajó brevemente por debajo del 1,6% (alcanzando el mínimo
    de 2016), pero volvió a 1,72% hoy. Esto indica menos preocupaciones por el crecimiento global por parte de los
    inversores.
    Los operadores también están monitoreando el yuan, luego que el banco central de China jó la tasa de referencia ocial
    de la moneda china en 7,0039 yuanes por dólar, el nivel más débil desde el 21 de abril de 2008.
    Aumentaron inesperadamente los inventarios de crudo en la semana nalizada el 2 de agosto. Las peticiones iniciales
    por desempleo no mostrarían variaciones en la semana nalizada el 3 de agosto (215.000).
    Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana con alzas (en promedio +0,8%), a medida que la fuerte caída de
    los rendimientos de los bonos mundiales se estabiliza.
    Esto calma las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico y lleva a los inversores a demandar
    nuevamente activos de riesgo.
    Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.
    Los mercados en Asia cerraron en terreno positivo, ya que los sólidos datos comerciales de China impulsaron el apetito
    por el riesgo, a pesar de la prolongada guerra comercial con EE.UU.
    El yuan fue jado en 7 unidades por dólar, lo que está ayudando a la segunda economía más grande del mundo a
    exportar sus productos más allá de los EE.UU. Beijing está atrapado en una lucha comercial con Washington, donde
    ambos países se han aplicado aranceles recíprocamente a miles de millones de dólares en bienes.
    El saldo comercial de Japón revirtió su décit en junio. Pero China redujo su superávit en julio, aunque aumentaron las
    exportaciones más de lo esperado (3,3% YoY vs -1,3% previo) y cayeron las importaciones (-5,6% YoY).
    El dólar (índice DXY) operaba sin cambios. Se reduce la demanda de cobertura gracias a los sólidos datos comerciales
    chinos y la estabilización del yuan.
    El euro se debilitaba, producto de los rendimientos negativos de la mayoría de los bonos europeos.
    El yen registraba ganancias, pero los inversores reducen la demanda de activos de cobertura ante menores riesgos en
    China.
    El petróleo WTI registraba fuertes subas por las expectativas de mayores recortes de la OPEP y una recuperación del
    comercio chino.
    El oro operaba con pérdidas, luego de alcanzar su máximo de más de 6 años, mientras las menores inquietudes
    comerciales reducen la demanda de activos seguros.
    La soja subía levemente, cotizando en USD/tn 329,5. Los operadores esperan que el informe del gobierno de EE.UU. la
    próxima semana proporcione cierta claridad sobre el área plantada del cultivo esta temporada.
    Los rendimientos de los Treasuries estadounidenses mostraban leves subas, mientras se reducen los riesgos de una
    desaceleración económica en EE.UU. El retorno a 10 años se ubicaba en 1,71%.
    Los rendimientos de bonos europeos registraban leves subas, en línea con los US Treasuries.
    LYFT (LYFT): La compañía informó resultados para el 2ºT19, registrando una pérdida por acción de USD 0,68 (-USD 1,74
    est.) e ingresos de USD 867 M (USD 809 M est.). Asimismo, agregó que ahora espera que los ingresos alcancen entre USD
    3,47 Bn y USD 3,5 Bn este año, superando el rango previamente establecido de USD 3,275 Bn a USD 3,3 Bn.
    ARGENTINA
    RENTA FIJA: La Ciudad de Buenos Aires colocó Letras del Tesoro por ARS 6.001
    M
    La CIUDAD DE BUENOS AIRES colocó ayer en el mercado local Letras del Tesoro Serie 4 nominadas en pesos a 119 días de
    plazo (vencimiento el 5 de diciembre) por un monto de ARS 6.001 M a una tasa ja de 50%.
    Los soberanos en dólares que operan en el exterior cerraron con precios dispares en la jornada de ayer, tras un inicio
    negativo ante la caída de rendimientos mundiales.
    Es que muchos inversores se refugian en activos más seguros (como el oro o Treasuries) por preocupaciones sobre el
    impacto que podría generar los conictos comerciales entre EE.UU. y China.
    Además, prima la cautela ante la incertidumbre política de cara a las PASO del próximo domingo. El mercado estima que
    no habrá un triunfo de Macri en estas primarias, pero estará con la mirada puesta en la diferencia que sacará la fórmula
    ocialista con respecto a la del Frente de Todos, Fernández-Fernández, para encarar las generales.
    En este sentido, el riesgo país medido por el EMBI+Argentina luego de testear un valor intradiario de 919 bps, terminó
    prácticamente estable en 897 puntos.
    Hoy los bonos en la plaza externa operan relativamente estables.
    En la BCBA, los títulos públicos en dólares que cotizan en pesos cerraron neutros.
    El Banco Central volvió a subir la tasa de referencia en la subasta diaria en dos tramos de Letras de Liquidez a 7 días.
    Terminó convalidando una tasa de 62,93% en la adjudicación de Leliq por ARS 243.225 M.
    RENTA VARIABLE: Reportaron sus resultados del 2ºT19 TGSU2, TGNO4, BHIP,
    MOLA y MELI
    TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR (TGSU2) reportó una utilidad neta integral en el 2°T19 de ARS 4.053,8 M (ARS 5,222
    por acción), que se compara con el benecio de ARS 1.370,7 M del 2°T18 (ARS 1,73 por acción).
    BANCO HIPOTECARIO (BHIP) reportó en el 2°T19 una ganancia de ARS 615,8 M que se compara con la utilidad neta del
    mismo período del año pasado de ARS 486,1 M.
    TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE (TGNO4) reportó una ganancia neta integral en el 2°T19 de ARS 616,5 M que se
    compara con el benecio integral del mismo período del año pasado de ARS 227,2 M.
    MOLINOS AGRO (MOLA) ganó en el 1°T20 (del año scal) ARS 589,4 M, que se compara con los ARS 667,0 M del mismo
    período del 1°T19 del ejercicio scal.
    MERCADO LIBRE (MELI) ganó en el 2°T19 USD 272,4 M vs USD 159,7 M del 2°T18 (+70,6% YoY). El resultado por acción fue
    de USD 0,31 vs. USd 0,24 estimado por el consenso.
    De esta forma, el índice S&P Merval cayó 0,9% para ubicarse en los 40.496,08 puntos, tras testear un máximo intradiario
    de 41.355,15 unidades.
    El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 843,4 M, monto que superó el registrado el martes. En
    Cedears se negociaron el martes ARS 188,3 M.
    Las acciones que más cayeron ayer fueron las de: Sociedad Comercial del Plata (COME), Telecom Argentina (TECO2) y
    Grupo Financiero Valores (VALO), entre otras. En tanto, terminaron en alza: YPF (YPFD), Ternium Argentina (TXAR) y
    Edenor (EDN).
    Las acciones que tuvieron una mejor performance en la rueda del martes fueron las de: Banco Macro (BMA), Grupo
    Financiero Galicia (GGAL), Grupo Financiero Valores (VALO), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) y BBVA Banco Francés
    (BBAR), entre otras. Sin embargo, cerraron en baja las acciones de: Cresud (CRES), Telecom Argentina (TECO2), Edenor
    (EDN), Grupo Supervielle (SUPV) y Ternium Argentina (TXAR), entre otras.
    Indicadores y Noticias locales
    Depósitos en pesos del sector privado se incrementaron en junio
    Según el BCRA, los depósitos en pesos del sector privado aumentaron 2,9% en términos nominales respecto a junio, con
    un crecimiento de 1,9% de los depósitos a la vista y de 3,9% de las colocaciones y de 3,9% de las colocaciones a plazo
    (ARS 46.800 M). Así, en términos reales y ajustados por estacionalidad, nuevamente se observó un aumento de plazos
    jos (+1,6%).
    Aumentan jubilaciones en 12% a partir de septiembre
    La ANSeS dio a conocer que en septiembre la jubilación mínima se incrementará 12,22%, por lo que los beneciarios
    pasarán a cobrar un piso de ARS 12.937. A este aumento se suman también asignaciones familiares y las pensiones no
    contributivas, en un porcentaje similar. Se trata del tercer incremento que tiene lugar en el año.
    Cayó cantidad de empresas con empleados
    De acuerdo al Ministerio de Producción y Trabajo, durante 2018 se redujo en 11.059 la cantidad de empresas privadas
    con trabajadores a su cargo (-1,83% YoY). Asimismo, el organismo agregó que de declarar 6.692.411 empleados en el
    1ºT18, las empresas privadas aportaron por 6.546.477 trabajadores un año después. Son 145.934 trabajadores
    aportantes menos. Este comportamiento se ha debido a la caída del consumo, devaluación y encarecimiento del crédito.
    42% crece facturación del programa Precios Esenciales
    Según privados, la facturación de las cadenas de supermercados en los productos incluidos en el programa de Precios
    Esenciales se incrementó 42% MoM en junio. Esta canasta representa el 9% en la facturación del total de las categorías
    en las que están incluidos. Previo al programa, este porcentaje era de 2,6%. Asimismo, agregan que l 73% de los
    productos incluidos en el Programa se encuentran por debajo del promedio del precio de la categoría a la que
    pertenecen.
    Tipo de cambio
    El dólar minorista cerró ayer en ARS 46,80 vendedor, subiendo 32 centavos respecto al martes, en un contexto de
    preocupación sobre el conicto comercial entre China y EE.UU. El tipo de cambio mayorista ganó 29 centavos a ARS
    45,59 para la punta vendedora, en un marco donde intervino el BCRA para contener la suba y ante otro aumento en la
    tasa de Leliq. Se sumaron ventas de bancos ociales en el mercado spot.
    Indicadores monetarios
    La tasa Badlar de bancos privados cerró el viernes en 51,56%, mientras que el retorno del Plazo Fijo para depósitos de
    hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 49,55%. Las reservas internacionales disminuyeron el miércoles USD 56 M
    a USD 66.402 M.

    Adjuntos:
    Descargar este archivo (infobolsa 08-08-2019.pdf)infobolsa 08-08-2019.pdf[ ]452 kB

    Página 1 de 164

    Consejos para evitar ser estafado Codigo de Buenas Prácticas Procedimiento ante cuenta bloqueada